繼宣布與塔塔鋼鐵成立鋼鐵合資公司的計劃不再繼續(xù)，并對集團進行全面的戰(zhàn)略調(diào)整后，5月14日，蒂森克虜伯集團發(fā)布了2018/2019上半年財政年度報告。
有關(guān)2018/2019上半年財政年度的一些信息與集團整體相關(guān)，包括財報中“非持續(xù)經(jīng)營”的鋼鐵歐洲業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在集團公布本財年9個月財務(wù)報表時，歐洲鋼鐵業(yè)務(wù)將以“持續(xù)經(jīng)營”呈現(xiàn)。屆時，此前暫停的對鋼鐵業(yè)務(wù)的累計折舊將得以體現(xiàn)，其對集團去年整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)及2018/2019上半年財政年度都產(chǎn)生了負面影響。
由此產(chǎn)生的對本財年年度目標的影響已經(jīng)在2019年5月10日公布的預(yù)期調(diào)整中有所體現(xiàn)。除經(jīng)濟放緩因素外，特別是在汽車行業(yè)，這一預(yù)期調(diào)整還考慮了鋼鐵業(yè)務(wù)回歸帶來的所有影響，以及本財政年度實施戰(zhàn)略調(diào)整的預(yù)期支出。
2018/2019上半財政年度
關(guān)鍵數(shù)據(jù)概覽
銷售額增長2％至204億歐元。在銷售方面，除了材料服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和鋼鐵歐洲業(yè)務(wù)領(lǐng)域，集團所有其他業(yè)務(wù)都對上半財年的業(yè)務(wù)增長作出了貢獻。主要的增長動力來自美國和歐洲的電梯業(yè)務(wù)。
訂單額增長了4％至205億歐元。這得益于幾個重大項目的實施，電梯技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域再次創(chuàng)下紀錄，實現(xiàn)了41億歐元的訂單額。工業(yè)解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域在化工廠建設(shè)和采礦業(yè)務(wù)也收獲了訂單，而機械零部件技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要在工業(yè)零部件方面實現(xiàn)了增長。船舶系統(tǒng)業(yè)務(wù)訂單額略低于上年同期水平，材料服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域與上年同期水平相當，而鋼鐵歐洲業(yè)務(wù)領(lǐng)域則高于去年同期水平。
調(diào)整后息稅前利潤從9.43億歐元降至6.85億歐元。經(jīng)濟下行對機械零部件技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的影響較為顯著。由于原材料價格上漲，電梯技術(shù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域收益低于去年同期。工業(yè)解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域執(zhí)行中項目的利潤較此前有所降低。船舶系統(tǒng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)定，收支平衡。材料服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域因價格下跌未能達到前一年收益水平。在鋼鐵歐洲業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由于萊茵河出現(xiàn)歷史最低水位，汽車行業(yè)需求下降以及最新集體協(xié)議，其收益受到不利影響。
凈利潤為5900萬歐元（去年同期為3.43億歐元）。除了業(yè)務(wù)運營的業(yè)績表現(xiàn)外，由于上一財年底因卡特爾協(xié)議展開的調(diào)查，增加的撥備帶來預(yù)計超過1億歐元的罰款，對凈利潤產(chǎn)生了負面影響。在扣除少數(shù)股東權(quán)益后，集團凈利潤為3600萬歐元（去年同期為3.2億歐元）；每股盈利為0.06歐元（去年同期為0.51歐元）。
并購前自由現(xiàn)金流為負25億歐元（去年同期為負14億歐元）。現(xiàn)金流出的主要原因是第一季度凈營運資本的季節(jié)性增長，特別是在材料服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和鋼鐵歐洲業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二季度，蒂森克虜伯正現(xiàn)金流為2300萬歐元，與上一季度相比有大幅提升。
2018/2019 財政年度預(yù)期
蒂森克虜伯預(yù)期，調(diào)整后息稅前利潤為12億歐元，高于此前預(yù)計的11億歐元，上一財年的可比數(shù)字（即排除匯率和資產(chǎn)組合效應(yīng)）為14億歐元。
并購前自由現(xiàn)金流仍將為負數(shù)，且處于負5億歐元到負10億歐元這一區(qū)間（上財年為負1.34億歐元）。這反映出經(jīng)濟下行帶來不利影響、材料業(yè)務(wù)面臨凈營運資本方面的考驗，以及因投資建新廠，汽車零部件業(yè)務(wù)的凈營運資本有所增加。并購前自由現(xiàn)金流的狀況也將取決于船舶系統(tǒng)業(yè)務(wù)重要項目的訂單額和付款情況。針對鋼鐵業(yè)務(wù)的卡特爾調(diào)查，預(yù)計將產(chǎn)生罰款，這會加重集團的財政負擔。
集團凈利潤預(yù)計為負數(shù)。主要原因包括為改善未來業(yè)務(wù)表現(xiàn)的組織架構(gòu)調(diào)整費用、應(yīng)對厚鋼板業(yè)務(wù)的卡特爾調(diào)查的撥備，以及電梯業(yè)務(wù)首次公開募股可能產(chǎn)生的費用。
